Крупнейшие акции нефтегазовой отрасли за третий квартал 2023 г.

Saturn Oil & Gas, Vertex Energy и YPF SA занимают лидирующие позиции по стоимости, росту и динамике соответственно.

Татри Титивонгварун / Getty Images

В число крупнейших акций нефтегазовой отрасли в этом месяце входят YPF SA, Weatherford International PLC и Vista Energy SAB de CV, цены на акции которых за последний год выросли более чем в четыре раза.

Промышленные акции, представленные ETF Energy Select Sector SPDR (XLE), выросли на 19% за последние 12 месяцев по сравнению с ростом на 15% индекса Russell 1000, который отслеживает акции США с наибольшей капитализацией.

Вот три лучшие промышленные акции, каждая из которых имеет лучшую стоимость, самый быстрый рост и наибольшую динамику. Все данные по состоянию на 14 июля.

Это акции нефтегазовых компаний с самым низким соотношением цены и прибыли (P/E) за 12 месяцев. Низкий коэффициент P/E показывает, что вы платите меньше за каждый доллар полученной прибыли. Прибыль может быть возвращена акционерам в виде дивидендов и обратного выкупа акций.

Источник: YCharts

Это ведущие компании нефтегазовой отрасли согласно модели роста, которая оценивает компании на основе взвешивания 50/50 их последнего квартального роста выручки в годовом исчислении (в годовом исчислении) и их последней квартальной прибыли в годовом исчислении. рост акций (EPS).

И продажи, и прибыль являются решающими факторами успеха компании. Таким образом, ранжирование компаний только по одному показателю роста делает рейтинг восприимчивым к аномалиям бухгалтерского учета этого квартала (таким как изменения в налоговом законодательстве или затратам на реструктуризацию), которые могут сделать тот или иной показатель нерепрезентативным для бизнеса в целом. Компании с квартальной прибылью на акцию или ростом выручки более 1000% были исключены из числа исключений.

Источник: YCharts

Это акции нефтегазовых компаний, которые показали самую высокую совокупную доходность за последние 12 месяцев. Компании с совокупной доходностью более 1000% были исключены как выбросы.

Источник: YCharts

Хеджирование инфляции/процентных ставок: Исторически рост инфляции коррелировал с ростом цен на нефть, предлагая инвесторам потенциальное хеджирование портфеля путем инвестирования в акции нефтегазовой отрасли. Обычно Федеральная резервная система повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией, стремясь снизить потребительский спрос. По словам Боба Яччино, соучредителя Path Trading Partners, цена контрактов на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) за последние шесть циклов ужесточения ставок выросла в среднем на 16,06% через шесть месяцев после каждого повышения ставок.

Налоговые преимущества : Инвестиции в акции нефтегазовой отрасли предоставляют инвесторам и производителям ряд уникальных налоговых льгот. Некоторые ключевые преимущества включают благоприятный способ учета активных и пассивных доходов, а также вычет определенных затрат на бурение и аренду. Например, налоговый кодекс Службы внутренних доходов (IRS) рассматривает доходы от роялти за добычу нефти и газа как пассивный доход, а чистые убытки классифицирует как активный доход. Это может позволить некоторым инвесторам компенсировать потери своих производственных доходов за счет других форм дохода, таких как прирост капитала.

Ужесточение государственного регулирования : Акции нефтегазовой отрасли сталкиваются с растущими проблемами со стороны экологического законодательства, поскольку правительства ставят цели по снижению выбросов углекислого газа и продолжают поощрять переход от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии. Акции этого сектора уже имеют высокие капитальные затраты (CapEx); следовательно, увеличение затрат на достижение климатических целей съедает денежные резервы, особенно если цены на энергоносители начнут падать.

Волатильность цен : Акции нефтегазовой отрасли подвержены значительной волатильности цен на сырьевые товары, вызванной фундаментальными показателями спроса и предложения и геополитическими событиями. Например, неожиданное решение членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) увеличить добычу может вызвать резкое падение цен на нефть. И наоборот, начало войны может привести к росту цен на энергоносители. Например, из-за позиции России как крупнейшего в мире экспортера газа цены на природный газ выросли примерно на 75% в первой половине 2022 года после вторжения России в Украину.